一、破解中小企業經營風險高與商業銀行穩健經營的矛盾

       經營風險高、生存周期短是世界各國中小企業的普遍特點，也是制約中小企業融資的重要因素。國際經驗表明，中小企業生存周期超過4年的比例很 小。中小企業高風險與商業銀行穩健經營形成一對突出矛盾，嚴重制約了商業銀行發放中小企業貸款的積極性。破解這一矛盾，需要各級政府部門通過設立中小企業 技術創新基金、市場開拓基金、政府采購以及稅費減免等政策措施，在經營管理、市場開拓和產品開發等方面切實加強對中小企業的指導和幫助，提高中小企業經營 的穩健性，降低中小企業貸款風險。同時，應設立中小企業貸款風險補償基金和政策性中小企業貸款擔保機構，對商業銀行出現風險的中小企業貸款給予一定比例的 補償，提高商業銀行貸款積極性。

        二、破解中小企業與商業銀行之間信息不對稱的矛盾

       信息不對稱中小企業信貸中的一大矛盾。與大企業相比，中小企業財務報表不規范、生存時間短，商業銀行難以掌握足夠的信息判斷其信貸風險，難 以對其發放貸款。破解中小企業融資難題必須增強中小企業與商業銀行之間的信息對稱性。這就要加強中小企業信用體系建設，規范中小企業財務信息，擴大中小企 業信息采集范圍，發展中小企業資信評估機構，為商業銀行低成本地獲取中小企業信用信息提供便利。金融機構應積極與中小企業建立穩定的銀企合作關系，通過向 企業提供結算、現金管理、理財顧問等多種服務，以及與企業主和雇員長期交往，多渠道獲得企業主信譽、道德品質等人格化的“軟信息”，制定適應中小企業特點 的信用評級辦法，探索建立對中小企業的關系型貸款模式。

       三、破解中小企業抵押物缺乏與商業銀行信貸管理之間的矛盾

       中小企業由于自身實力弱小、固定資產有限，在向銀行申請貸款時往往缺乏足夠的抵押品。破解中小企業融資難題應抓住這一關鍵點，針對中小企業 資產特點，在加強風險控制的前提下和法律法規允許的范圍內，大力開展抵押擔保方式創新，探索擴大中小企業貸款可用于抵押擔保的財產范圍。當前，應根據《中 華人民共和國物權法》，建立完善動產擔保物權登記制度，拓寬動產擔保范圍，并積極探索開展應收賬款、集體土地使用權、股權質押、林權抵押、存貨、知識產 權、商標權、股權等新型擔保抵押貸款方式。同時，應加強中小企業擔保體系建設，大力發展政策性、商業性和會員制等多種所有制、多種形式的擔保機構，并合理 確定擔保放大倍數和風險分擔比例，積極為中小企業提供擔保服務。

       四、破解中小企業信貸需求靈活與商業銀行業務流程統一的矛盾

       中小企業融資需求具有“小、急、頻”的特點，客觀上要求商業銀行信貸服務高效、簡潔，而不能采取與大企業統一的貸款模式，否則必然既影響中 小企業貸款意愿，又不利于商業銀行開拓信貸市場。商業銀行應切實加強經營機制創新，在控制風險的前提下，建立科學合理、靈活高效、符合中小企業特點的授信 管理制度。要合理劃分信貸權限，保證中小企業貸款的審批效率；實行有別于大企業的授信標準，進一步簡化審貸程序，精簡審批環節，優化業務流程，實現“快 速、及時、有效”的目標；從中小企業的信貸特點出發，對中小企業貸款實行“一次核定、隨用隨貸、額度管理、循環使用”的管理模式，提高服務效率。

       五、破解信貸員發放中小企業貸款激勵和約束不對稱的矛盾

       由于中小企業貸款風險高、收益率低，加上金融機構普遍推行了信貸員第一責任制和終身責任制，而對正常收回貸款則缺乏相應的獎勵措施，激勵和 約束嚴重不對稱，一線信貸員缺乏開拓中小企業信貸市場的積極性。要提高信貸員開拓中小企業信貸市場的積極性，必須根據中小企業貸款的風險特點，探索更加有 效的激勵約束方式。對信貸員發放的貸款，不能要求“零風險”，可以要求其將不良貸款比例控制在合理指標范圍內；建立盡職免責制度，根據信貸員盡職情況追求 或免除當事人相應責任，做到盡職者免責，失職者問責；制定針對中小企業的專門的業績考核和獎懲機制，將信貸員報酬與業務量、已實現利息收入和資產質量掛 鉤。

        六、破解中小企業融資需求多樣化與融資渠道單一之間的矛盾

       中小企業是一個多元化的復雜群體，不同類型和不同階段的中小企業需要不同的融資方式和融資渠道。銀行貸款主要適宜于那些處于成熟階段、風險 相對較低的中小企業。對于創新型和創業階段的中小企業融資需求，應更多地依靠股權融資來解決。因此，當前緩解中小企業融資難題，必須在改善間接融資的同 時，大力提高中小企業直接融資比例，拓寬中小企業融資渠道。應大力發展各種類型的風險投資機構，滿足高科技中小企業的創業需求；發展多層次的產權交易市 場，為風險投資提供退出通道。完善中小企業板市場各項制度，加快創業板市場發展步伐，更好地為中小企業提供公開上市融資服務。

融資難題